沔阳渔家之子,祖父原姓谢,因入赘陈家,改姓陈;父陈普才有五子,排行第三。他少时读书、略通文义,有卜者预言他日后定会富贵。曾任县小吏,但非其志向。
1355年正月,徐寿辉遣将倪文俊破沔阳,他与黄蓬起义加入红巾军,以簿书掾起初,为元帅后来升职。他在1357年九月杀了倪文俊并吞并其军队自称宣慰使、平章政事。
1360年,一度被朱元璋击败后,他乘机攻陷安庆,将徐寿辉所部消灭自称汉王设立王府官属挟持徐寿辉至太平,但未能攻克,最终在采石矶处暗杀徐寿辉即位为帝国号汉大义元年。
然而,由于性格强硬多疑且喜欢以权术控制部下,他的统治迅速衰落。大战朱元璋期间,他被诱骗而大败,在鄱阳湖战役中死去,其军队土崩瓦解。最后,其次子陈理被擒,其尸体献给朱元璋,并最终定居高丽。